Hazine, Rekor İç Borçlanma ile Üç Aylar’a Girdi
Hazine ve Maliye Bakanlığı, Mayıs-Temmuz döneminde 1.65 trilyon liralık iç borçlanmaya gidiyor. Temmuz’da en yüksek itfa yapılacak.
ŞEBNEM TURHAN
Hazine ve Maliye Bakanlığı, iç borçlanma faaliyetlerine hızla başlıyor. Mayıs ile Temmuz aylarını kapsayan üç aylık süreçte toplamda 1 trilyon 653,3 milyar liralık bir iç borçlanma hedefleniyor. Bu dönemde, 1 trilyon 510,9 milyar liralık iç borç ödemesi yapılması planlanıyor. Hazine, bu kapsamda ilk iki ihalesini bu hafta gerçekleştirdi. Ancak, yüksek faiz oranlarına rağmen, ihalelere olan talep oldukça düşük kaldı. Uzmanlar, bu durumun tahvil piyasasının enflasyon ve kısa vadeli faiz belirsizlikleriyle ilgili endişeleri yansıttığını belirtiyor.
Hazine’nin belirlediği iç borçlanma stratejisi doğrultusunda, Mayıs ayında 381,7 milyar lira, Haziran’da 561,9 milyar lira ve Temmuz’da 709,7 milyar lira olmak üzere toplamda 1 trilyon 653 milyar liralık iç borçlanma gerçekleştirilecek. Önceki gün düzenlenen Hazine bonosunun yeniden ihracında toplam talep 39,8 milyar lira olarak kaydedilirken, basit faiz oranı yüzde 41,46, bileşik faiz oranı ise yüzde 42,51 olarak hesaplandı. Toplam satış miktarı ise 24,02 milyar lira oldu. Uzmanlar, ihale faizinin piyasa faizine paralel olmasına rağmen talebin düşük kalmasının dikkat çekici olduğunu ifade etti. Talep/satış oranı ise 1,62x ile düşük bir seviyede seyretti. 5 yıl vadeli sabit faizli tahvil ihalesine gelen talep ise yalnızca 29,1 milyar lira oldu; basit faiz yüzde 35,23, bileşik faiz ise yüzde 38,33 olarak belirlendi. Hazine, bu ihraçta sadece 20,22 milyar liralık satış gerçekleştirebildi.
Hazine’nin Mayıs ayında 347 milyar liralık iç borç geri ödemesi bulunuyor. Bu ödemelerin ilki 37,88 milyar lira olarak gerçekleştirildi. 13 Mayıs’ta 72,4 milyar lira, 20 Mayıs’ta 219,86 milyar lira ile en yüksek itfa yapılacak, 22 Mayıs’ta ise 16,8 milyar liralık bir ödeme yapılacak. Bu geri ödemelerin 339,1 milyar lirası piyasaya, 7,94 milyar lirası ise kamuya yapılacak. Hazine, 11 Mayıs’ta 2 yıl vadeli sabit kuponlu ve 4 yıl vadeli TÜFE’ye endeksli iki tahvil ihalesi, 12 Mayıs’ta 4 yıl vadeli TLREF’e endeksli tahvil ihalesi ile birlikte 2 yıl vadeli dolar cinsi tahvil ve kira sertifikası doğrudan satışları gerçekleştirecek.
Haziran ayında ise en yüksek geri ödeme 373,12 milyar lira ile 17 Haziran’da yapılacak. 3 Haziran’da 9,23 milyar lira, 10 Haziran’da 67,5 milyar lira, 12 Haziran’da 107,6 milyar lira ve 26 Haziran’da 4,3 milyar lira olmak üzere toplam aylık geri ödeme 561 milyar 949 milyon lirayı bulacak. Haziran ayında 8 Mayıs’ta 2 yıl vadeli kira sertifikasının doğrudan ihracı ile 4 yıl vadeli TÜFE’ye endeksli tahvil ihalesi yapılacak. 10 Haziran’da 4 yıl vadeli TLREF endeksli tahvilin yeniden ihracı, 4 yıl vadeli değişken faizli tahvilin ihalesi gerçekleştirilecek. 11 Haziran’da 1 yıl vadeli altın tahvil ile altına dayalı kira sertifikası doğrudan satışı olacak. 15 Haziran’da 11 ay vadeli Hazine bonosu ilk kez ihraç edilecek, aynı gün 2 yıl vadeli sabit faizli tahvilin yeniden ihracı yapılacak. 16 Haziran’da 4 yıl vadeli TLREFK endeksli kira sertifikası doğrudan satılacak ve 5 yıl vadeli sabit kuponlu tahvil ile 9 yıl vadeli sabit faizli tahvil ihraç edilecek.
Üç aylık dönemin en yüksek borçlanması ve geri ödemesi Temmuz ayında gerçekleştirilecek. Hazine’nin programına göre Temmuz ayında toplam 602 milyar TL’lik iç borç servisine karşılık 709,7 milyar TL’lik iç borçlanma planlanıyor. Takvime göre 1 Temmuz’da 4,4 milyar lira, 3 Temmuz’da 83,3 milyar lira, 8 Temmuz’da 56,6 milyar lira, 15 Temmuz’da 132 milyar lira, 22 Temmuz’da 325 milyar lira ve 29 Temmuz’da 590 milyon liralık iç borç servisi gerçekleştirilecek. Bu miktarın 580,14 milyar lirası piyasaya ödenecek. Temmuz takviminde 2 Temmuzda 2 yıl vadeli altın tahvili ve kira sertifikası doğrudan satılacak, 6 Temmuz’da 2 yıl vadeli tahvil, 7 Temmuz’da 5 yıl vadeli tahvil ihraç edilecek. 20 Temmuz’da 10 ay vadeli bono yeniden ihraç edilecekken, aynı gün 5 yıl vadeli kira sertifikası doğrudan satılacak. 21 Temmuz’da 2 yıl vadeli dolar cinsi devlet tahvili ile kira sertifikası doğrudan satış yöntemiyle sunulacak, 4 yıl vadeli TLREF endeksli tahvil ihraç edilecek.
