Enerjisa Enerji, 10 Milyar TL’lik Tahvil İhracını Tamamladı
Enerjisa Enerji, 7 yıl vadeli 10 milyar TL tutarındaki tahvil ihracını Ak Yatırım ile başarıyla gerçekleştirdi.
Türkiye’nin önde gelen elektrik dağıtım ve perakende şirketlerinden Enerjisa Enerji, 7 yıl vadeli ve 10 milyar TL değerindeki tahvil ihracını Ak Yatırım aracılığıyla başarıyla gerçekleştirdi. Bu işlem, reel sektörde şimdiye kadar yapılmış en büyük ve en uzun vadeli tahvil ihracı olma özelliğini taşıyor. Elde edilen kaynak, Enerjisa’nın Ayedaş, Başkent ve Toroslar dağıtım bölgelerindeki altyapı modernizasyonu ve daha dayanıklı enerji sistemlerine yönelik yatırımlarında kullanılacak.
Enerjisa Enerji, uzun vadeli ve sağlam bir finansman yapısıyla altyapı yatırımlarını desteklemeye devam ediyor. Şirket, Kamuyu Aydınlatma Platformu’na (KAP) yaptığı açıklamada, bu tahvil ihracının ardından toplam tedavüldeki tahvil tutarının 34,6 milyar TL’ye ulaştığını bildirdi. 2025 yılı içinde tahvil ihraç büyüklüğünde iki kez rekor kıran şirket, yeni ihraçla bir kez daha bu başarıyı elde etti. Ak Yatırım aracılığıyla gerçekleştirilen ihraç, BİST TLREF endeksi değişimi + 150 baz puan gibi rekabetçi bir fiyatla yapılandırıldı. Piyasada genellikle 1 ila 2 yıl vadeli ihraçlar yapılırken, bu işlem hem büyüklüğü hem de vadesiyle yeni bir eşik oluşturdu.
Enerjisa Enerji, “Daha İyi Bir Gelecek” vizyonu çerçevesinde yatırımlarını sürdürerek 5. tarife dönemine güçlü bir finansal zeminle girdi. Elektrifikasyon, dijitalleşme ve enerji güvenliğinin önem kazandığı bu dönemde, şirket altyapısını güçlendirme çalışmalarına odaklanarak Türkiye’nin enerji dönüşümünde kritik bir rol üstleniyor. Bu tahvil ihracı, şirketin yıllık yatırım hacminin yaklaşık üçte birine denk geliyor ve dağıtım iş kolunun öngörülebilir nakit akışı yaratma kapasitesi ile uyumlu bir şekilde ilerliyor.
Enerjisa Enerji CEO’su Murat Pınar, tahvil ihracına ilişkin değerlendirmesinde, bu işlemin yalnızca bir finansman aracı değil, aynı zamanda yatırım modeline uygun bir finansal çerçeve oluşturduğunu belirtti. Pınar, “Dağıtım iş kolumuzun öngörülebilir gelir yapısına uygun olarak tasarlanan bu finansman modeli, bilanço gücümüzü pekiştiriyor. Bu sayede yatırımlarımızı daha sürdürülebilir bir zeminde büyütebiliyoruz. Küresel ve yerel dalgalanmaların sürdüğü bir dönemde bu vade ve büyüklükte bir işlemi başarıyla tamamlamamız, Enerjisa’nın disiplinli finansal yönetimine duyulan güvenin bir göstergesidir,” dedi.
Enerjisa Enerji CFO’su Philipp Ulbrich, tahvil ihracının önemine değinerek, “Bu ihraç, hem tutarı hem de vadesi itibarıyla reel sektörde bir rekor niteliğindedir. Rekabetçi fiyatlama ile gerçekleştirdiğimiz bu tahvil ihracı, şirketimizin güçlü bilançosu sayesinde yatırımcılar nezdinde yüksek güvenilirliğini bir kez daha ortaya koyuyor. Bu rekor ihraç, Enerjisa’nın sağlam bilanço yapısının yanı sıra dağıtım iş kolumuzun öngörülebilir nakit akışı yaratma kapasitesinin de yatırımcılar tarafından cazip bulunduğunu gösteriyor,” ifadelerini kullandı.
Ak Yatırım Genel Müdürü Mert Erdoğmuş, Enerjisa ile gerçekleştirdikleri başarılı ihraçların önemine vurgu yaparak, “1 Ağustos 2017’de Türkiye’nin ilk 5 yıl vadeli özel sektör tahvil ihracını gerçekleştirmiştik. Şimdi ise 10 milyar TL tutarındaki yeni ihraç ile hem en büyük hem de en uzun vadeli reel sektör borçlanma aracı ihracını gerçekleştirdik. Bu ihraç, eşit taksitler halinde anapara geri ödemesine sahip ilk borçlanma aracı olması açısından da önem taşıyor,” dedi.
