DenizBank, Emisyon Yoğun Sektörler İçin Finansman Çerçevesi Oluşturdu

DenizBank, emisyon yoğun sektörler için geçiş finansmanı çerçevesini duyurdu, çeşitli yatırım alanlarını kapsıyor.

DenizBank, emisyon yoğun sektörlerde geçiş finansmanı sağlamak amacıyla yeni bir çerçeve yayımladı. Bu çerçeve, üretim, madencilik, enerji, gayrimenkul, ulaştırma, tarım ve bilgi teknolojileri gibi emisyon azaltımının zor olduğu alanlarda hangi yatırımların geçiş finansmanı kapsamında değerlendirileceğini netleştiriyor. Çalışma, DenizBank’ın resmi sürdürülebilirlik sayfasında yer alırken, Emirates NBD Grubu genelinde geçerli olacak.

Geçiş finansmanı çerçevesi, karbon yoğun faaliyetlerin Paris Anlaşması hedefleriyle uyumlu bir şekilde dönüşümünü desteklemek amacıyla tasarlandı. Bu çerçeve, tahvil, kredi, mevduat, orta vadeli borçlanma araçları, sukuk ve finansman bonoları gibi çeşitli finansman araçlarını kullanma imkânı sunuyor. Ayrıca, grup şirketlerinin uygun sermaye harcamaları ve belirli işletme giderleri de bu çerçeve kapsamında değerlendirilebilecek. Ancak, işletme giderleri yalnızca ihraç tarihinden geriye doğru en fazla üç yıl için dikkate alınacak.

Finansmanın sağlandığı kaynakların tamamının uygun geçiş projelerine yönlendirilmesi gerekiyor. Bu çerçeve, genel kurumsal finansmanı kapsam dışı bırakıyor, böylece sağlanan kaynakların hangi faaliyetlerde kullanıldığının izlenmesi ve raporlanması amaçlanıyor. Yeşil finansman, düşük karbonlu veya çevresel açıdan uygun kabul edilen yenilenebilir enerji ve temiz ulaşım gibi alanlara odaklanırken, geçiş finansmanı mevcut emisyonlarını önemli ölçüde azaltma potansiyeli taşıyan sektörleri hedefliyor.

Eğer bir yatırım Emirates NBD Grubu’nun Sürdürülebilir Finans Çerçevesi kapsamında doğrudan yeşil olarak sınıflandırılabiliyorsa, bu yatırım geçiş finansmanı portföyüne dahil edilmeyecek. Bu uygulama, aynı projenin hem yeşil hem de geçiş yatırımı olarak sayılmasını ve finansman verilerinde çift hesaplama yapılmasını önlemeyi amaçlıyor.

Çerçeve, çimento, metal, plastik, kimya, cam, kağıt ve tekstil üretimi gibi sektörlerin yanı sıra madencilik, enerji, gayrimenkul, ulaştırma, tarım, gübre ve bilgi teknolojilerini de kapsıyor. Uygun faaliyet örnekleri arasında enerji verimliliği yatırımları, üretim süreçlerinin elektrifikasyonu, geri dönüştürülmüş ham madde kullanımı ve düşük karbonlu hidrojen gibi projeler yer alıyor. Tarım alanında ise su ve enerji tasarrufu sağlayan sulama sistemleri ve metan emisyonunu azaltan uygulamalar değerlendirilebilecek.

Yeni petrol ve doğal gaz arama projeleri ile sıvılaştırılmış doğal gaz kapasite artışları bu çerçeveye dahil edilmiyor. Ayrıca, fosil yakıt üretimini artırmayı amaçlayan yatırımlar ve yüksek karbonlu altyapının kullanım süresini uzatan projeler de kapsam dışı tutuluyor. Mevcut tesislerde kömürden doğal gaza geçiş gibi faaliyetler, yalnızca belirli bir takvime bağlı dönüşüm planlarının parçası olmaları halinde değerlendirilebilecek.

Finansmandan faydalanacak şirketlerin, emisyon başlangıç seviyelerini, ölçülebilir azaltım hedeflerini ve bu hedeflere ulaşmak için uygulanacak yol haritasını içeren bir geçiş planı sunmaları bekleniyor. Şirketlerin, yıllık olarak sera gazı emisyonları ve finanse edilen faaliyetlerin performans göstergeleri hakkında bilgi vermeleri öngörülüyor. Fosil yakıtlarla önemli ölçüde bağlantılı projelerde geçiş planının, finansman sağlandığı tarihte hazır olması gerekiyor.

Projelerin, olağan iş akışının ötesinde önemli ve ölçülebilir emisyon azaltımı sağlaması şartı aranacak. Değerlendirmede mevcut emisyonlar, sektör kıyaslamaları ve en iyi teknolojiler göz önünde bulundurulacak. Ayrıca, çerçeve, çalışanlar, yerel topluluklar ve çevre üzerindeki etkilerin de dikkate alınmasını teşvik ediyor. Ancak adil geçiş unsurları tüm faaliyetler için bağlayıcı bir şart olarak tanımlanmıyor.

Uygun projeler, Sürdürülebilir Finans Komitesi tarafından değerlendirilecek. Bu komitenin ayda en az bir kez toplanması ve uygunluğunu kaybeden projeleri portföyden çıkarması bekleniyor. Emirates NBD, ihraçlardan elde edilen kaynağı 24 ay içinde uygun geçiş projelerine tahsis etmeyi hedefliyor. İlk tahsis ve etki raporunun finansman tarihinden itibaren 12 ay içinde yayımlanması planlanıyor.

Raporlarda, tahsis edilen ve henüz kullanılmayan kaynakların yanı sıra yeni finansman ile yeniden finansman dağılımı gibi göstergeler açıklanabilecek. DNV, çerçevenin ICMA İklim Geçiş Tahvili Kılavuzu ile önemli ölçüde uyumlu olduğunu belirtti. Ancak DNV’nin değerlendirmesi bağımsız güvence veya mali denetim niteliği taşımıyor.

Avrupa Birliği Sınırda Karbon Düzenleme Mekanizması’nın kesin dönemi 1 Ocak 2026’da başlamış durumda. Bu mekanizma, Türkiye’deki emisyon yoğun şirketler için üretim teknolojisi ve enerji kullanımı gibi verilerin finansman kararlarında daha önemli hale gelmesini sağlıyor. DenizBank Genel Müdürü Recep Baştuğ, çerçevenin özellikle yeşil dönüşümü zor sektörlerdeki şirketlerin dönüşüm hedeflerini finanse etmeyi amaçladığını ifade etti.

DenizBank, bu çerçeveyi Türkiye’de yayımlanan ilk Geçiş Finansmanı Çerçevesi olarak tanımlıyor. Emirates NBD Grubu, 2030 yılına kadar toplam 30 milyar dolar sürdürülebilir ve geçiş finansmanı sağlama hedefi belirlemiş durumda. Ancak bu tutarın ne kadarının DenizBank üzerinden Türkiye’de kullandırılacağı henüz açıklanmadı. Geçiş finansmanının güvenilirliği, şirketlerin emisyon azaltım hedefleri ve projelerin bağımsız doğrulanması gibi ölçütlere bağlı olacak.