Trump’ın Barış Mesajı Piyasalara Can Sıkan Etki Yarattı

ABD Başkanı Donald Trump’ın İran ile savaşın sona erebileceğine dair yaptığı iyimser açıklamalar, küresel piyasalarda risk iştahını artırdı. Bu durum, petrol fiyatlarının gerilemesine ve dolar endeksinin zayıflamasına yol açarken, BIST 100 endeksi de 13.000 puan seviyesini aşarak 200 günlük hareketli ortalamasına yönelmeye başladı. Bugün açıklanacak olan ABD enflasyon verileri ise yatırımcılar için kritik bir öneme sahip.

Son günlerde ABD, İsrail ve İran arasında süregelen askeri hareketlilikte önemli bir diplomatik adım atıldı. Trump, İran ile müzakerelerin mümkün olduğunu belirterek, askeri operasyonların planlanan takvimden daha hızlı ilerlediğini ve savaşın büyük ölçüde sona erdiğini ifade etti. Bu açıklamalar, Brent petrol fiyatlarının 114 dolardan 85 dolara kadar gerilemesine neden oldu.

Trump’ın Hürmüz Boğazı’ndaki mayınların kaldırılması ve tanker geçişlerinin güvence altına alınacağına dair verdiği sözler, küresel enerji ticaretindeki tıkanıklık endişelerini azalttı. Ayrıca, İran’dan gelen ateşkes temasları, savaşın ekonomik açıdan sürdürülemez hale geldiği bir dönemde piyasalara rahat bir nefes aldırdı.

BIST 100 endeksi, jeopolitik gerginliklerin azalmasıyla birlikte güçlü bir toparlanma sürecine girdi. Savaşın etkisiyle 12.430 seviyesine kadar düşen endeks, gelen alımlarla birlikte %3,7 artış göstererek 13.000 puanın üzerine yerleşti. Bankacılık endeksi ise %4,6’lık bir primle bu yükselişe öncülük etti. Teknik açıdan, bu yükselişin 200 günlük hareketli ortalamanın hedeflendiğini gösterdiği ifade ediliyor.

13.000 puan seviyesi, artık kritik bir destek noktası haline gelmiş durumda. Bu seviyenin üzerinde kalındığı sürece kısa vadeli görünüm olumlu kalmaya devam edecektir. Yukarı yönlü hareketlerde ise 13.200 ilk direnç olarak öne çıkarken, bu seviyenin aşılması halinde 13.400 ve 13.500 dirençleri takip edilecektir.

Yurt içinde tahvil piyasası, küresel risk iştahındaki artışla birlikte bir miktar rahatlama yaşadı. Gösterge tahvil faizi %38,87, 10 yıllık tahvil faizi ise %31,76 seviyelerine geriledi. Türkiye’nin 5 yıllık CDS risk priminin 267’den 250 baz puana düşmesi, ülke risk algısındaki iyileşmeyi gösteriyor. Ancak Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası’nın (TCMB) likidite adımları, faizlerdeki düşüşü sınırlamaya devam ediyor. Banka, haftalık repo ihalelerini askıya alarak piyasayı %40 seviyesindeki gecelik borç verme faizinden fonlamaya başladı.

Döviz cephesinde ise Dolar/TL, 44,00 psikolojik sınırının üzerinde kontrollü bir seyir izliyor. Dolar endeksindeki küresel değer kaybına rağmen, kurun 44,00 üzerinde kalma eğilimi devam ediyor. 44,10 üzerindeki kalıcılıkta 44,20 direnci izlenecektir. TCMB’nin döviz satım ihaleleri, yukarı yönlü sert hareketleri sınırlamaya devam ediyor.

Emtia ve parite tarafında, Trump’ın barış sinyalleri doları zayıflatırken, EUR/USD paritesi 1,15 seviyesindeki dipten 1,16’nın üzerine yükseldi. 1,1670 (200 günlük ortalama) ilk hedef direnç konumunda. Jeopolitik risklerin azalmasıyla birlikte ons altın 5.000 dolar ana desteği üzerinde kalmayı başardı. Gram altın ise Dolar kurunun etkisiyle 7.060-7.360 TL aralığında sıkışmış durumda ve yükseliş trendinin başlaması için 7.360 TL üzerinde kalıcı kapanışlar bekleniyor.

Piyasaların bugün en kritik sınavı, saat 15:30’da açıklanacak olan ABD Şubat ayı TÜFE verisi olacak. Aylık %0,2, yıllık ise %2,4 artış beklenen bu veri, Fed’in faiz politikasına dair beklentileri yeniden şekillendirebilir. Beklenti altı bir veri, küresel risk iştahını artırarak BIST 100’deki yükselişi destekleyebilir.