Borsa İstanbul’da Jeopolitik Riskler Etkisini Sürdürüyor
Borsa İstanbul’da BIST 100 endeksi 13.000 seviyesinin altında kalırken, jeopolitik riskler piyasalarda dalgalanmaya neden oluyor.
Küresel piyasalarda İran ile ilgili savaş kaynaklı jeopolitik risklerin etkisi sürerken, Borsa İstanbul’da dalgalı bir seyir gözlemleniyor. BIST 100 endeksi 13.000 seviyesinin altında kalmaya devam ederken, 12.800 seviyesi kısa vadeli dip oluşumu açısından kritik bir destek noktası olarak öne çıkıyor. Tahvil faizlerinin yükselmesiyle birlikte, dolar/TL’de Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası’nın (TCMB) müdahaleleri yükselişi sınırlıyor.
BIST 100 endeksi, ABD-İran savaşı nedeniyle artan jeopolitik riskler dolayısıyla son günlerde satış baskısı altında kalmıştır. Haftanın ilk iki işlem gününde yaklaşık %5,7 düşüş gösteren endeks, önceki gün 12.800 destek seviyesini test ettikten sonra 13.000 direncine doğru bir tepki vermiştir. Ancak bu seviyenin üzerinde kalıcı olmayı başaramamıştır. 13.000 seviyesi, aynı zamanda 50 günlük hareketli ortalamaya denk gelmektedir ve bu nedenle endeksin bu seviyenin üzerinde kalması, kısa vadede toparlanma açısından kritik bir öneme sahiptir.
Teknik görünümde öne çıkan seviyeler arasında direnç noktaları 13.100 ve 13.400 olarak belirlenirken, destek seviyeleri ise 12.900 ve 12.800 olarak izlenmektedir. 12.800 seviyesi, kısa vadeli dip oluşumu açısından dikkatle takip edilirken, mevcut jeopolitik riskler nedeniyle temkinli pozisyon almak önemini korumaktadır.
TCMB’nin finansal piyasalardaki gelişmeleri dikkate alarak haftalık repo ihalelerine ara vermesi, piyasada Türk Lirası likiditesinin azalmasına neden olmuştur. Bu durum, bankaların fonlama maliyetlerini artırarak bankacılık hisseleri üzerinde baskı oluşturmuştur. Bankacılık endeksi, son üç işlem gününde %13 gerilemiş ve önceki gün %0,7 düşüşle günü tamamlamıştır. Bankacılık endeksinde direnç noktası 18.000, destek noktası ise 17.500 olarak belirlenmiştir. Ayrıca, piyasada 12 Mart’taki Para Politikası Kurulu (PPK) toplantısında faiz indirimi beklentilerinin ötelenmeye başladığı gözlemlenmektedir.
Yurt içinde kısa vadeli tahvil faizleri, küresel risk iştahındaki düşüş ve TCMB’nin repo ihalelerini askıya almasının etkisiyle yükselmiştir. Gösterge tahvil faizi %38,16, 10 yıllık tahvil faizi ise %31,18 seviyesindedir. Teknik olarak izlenen seviyeler arasında gösterge tahvilde %39 destek, 10 yıllık tahvilde ise %33 destek öne çıkmaktadır. ABD tahvil getirileri son günlerde güvenli liman talebiyle geriledikten sonra yeniden yükseliş eğilimi göstermiştir. Türkiye’nin 5 yıllık CDS risk primi yaklaşık 246 baz puan seviyesindedir.
Dolar/TL kurunda ise TCMB’nin döviz satım işlemleri, yükselişin sınırlı kalmasını sağlamaktadır. Kurda belirgin bir yukarı kırılma gözlemlenmezken, destek seviyesi 43,90, direnç seviyesi 44,00 olarak belirlenmiştir. 44,00 seviyesi psikolojik bir eşik olarak öne çıkmakta ve bu seviyenin kalıcı şekilde aşılması halinde yükselişin hız kazanması mümkün olabilir.
EUR/USD paritesi, son dönemde jeopolitik riskler ve Fed’in faiz indirim beklentilerinin azalmasıyla dolar lehine hareket ederek 1,1530 seviyesine kadar gerilemiştir. Ancak parite, daha sonra 1,16 seviyesinin üzerine yeniden yükselmiştir. Öne çıkan seviyeler arasında destekler 1,1580 ve 1,1530, direnç ise 1,1670 (200 günlük ortalama) olarak belirlenmiştir. Paritenin 1,1530 üzerinde kalması, kısa vadede dip oluşumu açısından önemli görülmektedir.
Jeopolitik risklerin artmasıyla birlikte ons altın 5400 dolar seviyesinin üzerine çıkarak güçlü bir yükseliş kaydetmiştir. Ancak daha sonra kâr satışları ve Fed faiz indirim beklentilerinin zayıflamasıyla 5000 dolar seviyesine kadar gerilemiştir. Teknik seviyeler arasında destek 5000 dolar, direnç ise 5250 dolardır. Gram altın ise 7660 TL seviyelerinden 7100 TL’nin altına gerilemiştir. Dirençler 7400 – 7600 TL, destek ise 7060 TL olarak belirlenmiştir.
Küresel piyasalarda savaş haberleri fiyatlamalar üzerinde belirleyici olmaya devam etmektedir. ABD Savunma Bakanı Pete Hegseth, İran hava sahasının büyük ölçüde kontrol altına alındığını ve yeni saldırı dalgalarının gelebileceğini açıklamıştır. Türkiye Milli Savunma Bakanlığı ise İran’dan ateşlenen bir balistik füzenin Türk hava sahasına yönelirken NATO sistemleri tarafından Doğu Akdeniz üzerinde etkisiz hale getirildiğini duyurmuştur. Hürmüz Boğazı’ndaki enerji akışı ise risk altında kalmaya devam etmektedir. Küresel petrol ve LNG ticaretinin önemli bir bölümünün geçtiği bu hattaki aksama, petrol fiyatlarında yükselişe neden olmaktadır. Bu gelişmeler, küresel büyüme üzerinde risk yaratmakta ve enflasyon baskılarını artırmaktadır. Piyasaların yönü büyük ölçüde savaşın süresi ve diplomatik çözüm ihtimaline bağlı olacaktır.
Günün öne çıkan gelişmeleri arasında ABD Senatosu’nun Başkan Donald Trump’ın İran operasyonlarını Kongre onayına bağlayacak savaş yetkileri tasarısını reddetmesi dikkat çekmektedir. BIST 100’de 13.000 seviyesi kritik eşik olarak izlenirken, Euro Bölgesi perakende satışları açıklanacak ve ABD haftalık işsizlik maaşı başvuruları takip edilecektir. Ayrıca ECB Başkanı Christine Lagarde da konuşma yapacaktır.
13:00 – Euro Bölgesi Perakende Satışlar (Aylık) Beklenti: %0,2 | Önceki: -%0,5. 16:30 – ABD Haftalık İşsizlik Maaşı Başvuruları Beklenti: 242.000. 20:00 – Euro Bölgesi ECB Başkanı Lagarde konuşması.
